腾讯分化:业务快慢不一,缩员工加薪酬,减买量增研发
2023-03-23 20:39:29
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采写/万天南

编辑/陈纪英

作为互联网风向标的腾讯,刚刚交出了2022年成绩单——全年营收同比下降1%。

看似不那么亮眼,但分季度来看,Q4翘尾明显,表现超过全年,经营利润迎来双位数高增长。

而在财报发布之后的采访中,马化腾也认可了腾讯2022年的表现,透露2023年会继续降本增效,要聚焦不要分散,“面面俱到,什么都做,是很难的。”

如马化腾所言,2022年,减肥增肌依然是腾讯的主旋律,Q4成绩单尤为凸显这一特性:

成本占收入百分比从60%下降至57%;销售以及市场推广开支同比大降47%;净利润得到改善,自2021年Q3以来,首次恢复双位数增长等等。

如果分板块来看,Q4不同业务的表现分化明显。

金融科技及企业服务业务,虽然从2021年Q1,连续7季度,营收贡献占比超过30%,忝列第一大营收来源,但降本增效之下,收入同比下降1%;国内游戏业务有些拉垮,但海外游戏业务凶猛崛起;一度下行的广告业务复苏明显,视频号信息流广告增长迅猛等等。

在各个板块表现分化的业务版图中,小程序和视频号堪称闪亮的双子星——2022年,小程序和视频号使用时长分别为去年同期的两倍和三倍,双双超过朋友圈使用时长,且前者2022年交易额超过数万亿人民币。

复苏的不止腾讯,此前发布财报的阿里、百度,也逐渐企稳、上行——阿里2022Q4营收同比增长2%,净利润同比增长12%;百度2022年Q4营收虽然同比下滑0.8%,但净利润则同比增长32%。

于大厂而言,普增机会不再,结构红利可期,不再唯增长,看重高质量,将是长期命题。

业务分化明显,结构红利替代全量增长

在整体成绩单企稳的主旋律下,分拆来看,腾讯不同板块的业务表现,呈现上下各异的分化态势。

用户规模逐渐见顶的微信,依然保持了同比、环比的小幅增长,截止2022年12月31日,微信和Wechat合并月活用户为13.13亿,同比和环比分别增长3.5%、0.3%。

相比于微信用户量意料之增,QQ表现倒是有点意外之喜。

之前两年,“QQ老矣”成为共识,2020年,手机QQ用户数比上一年减少了约5200万,减幅约8.1%,首度跌破6亿基准线;到了2021年,QQ移动终端月活账户数同比继续下降7%左右。

但2022年,QQ止跌回升——截止去年底,移动端月活用户达到5.72亿,同比上涨了3.6%,不过,QQ用户重回6亿大关料定不易。

作为杠把子的游戏业务,则是国内国外表现冷热不均。

2022年,在国内市场,因未成年人保护措施实施,以及游戏上新短缺,游戏大盘震荡,腾讯也受波及,本土市场游戏收入同比下降4%,国际游戏市场收入经调整增幅则为5%,Q4表现更是火热,对公司游戏业务收入的贡献比例提升到33%,同比提升了5个百分点。

有趣的是,2022年,手机游戏收入同比下降 3%,而电脑客戶端游戏收入则同比增长4%。

尽管腾讯本土游戏业务遭遇震荡,全年营收下降了2%,但其表现已经显著好于大盘。

据《2022年中国游戏产业报告》,2022年中国游戏市场收入同比下降10.33%,游戏用户规模6.64亿,同比下降0.33%,已经进入存量市场。

2023年,预计腾讯游戏业务有望重启上行——其中,未成年保护的负面因子已经大幅降低,2022年7月,腾讯未成年人游戏时长同比大幅下降92%,占本土市场总游戏时长比例仅0.7%;积极变量增加,收入囊中的多款重量级游戏版号,有望拉动增长。

而堪称经济晴雨表的广告业务,在经历了上半年的下行之后,也在年末回暖,虽然全年同比下降7%,但在Q4,广告业务全面复苏——网络广告、社交以及其他广告、媒体广告的同比增长,分别高达15%、13%、28%。

而在广告业务的增长功臣中,视频号也得到了点名表扬。据腾讯总裁刘炽平就透露,视频号广告收入一直在快速增长。

Q4视频号使用时长已经超过朋友圈。早在去年12月,马化腾就在在内部员工大会,把视频号界定为全场的希望。

目前,视频号的单季广告规模已经超过10亿元,未来空间有多大?或许可以以快手作为参考标杆——2022年Q3,快手的在线营销收入超过百亿人民币。

除了广告业务之外,直播付费则是视频号的另一变现路径——据财报透露,2022年腾讯1169亿的社交网络收入,也得益于视频号直播服务收入的贡献,同期,音乐直播和游戏直播收入则在下降。

作为“全场希望”的视频号,虽然表现亮眼,但横向对比快抖来看,由于微信相对克制的风格,目前视频号的商业生态还不算完善,其变现潜力刚刚露出冰山一角。

对此,刘炽平坦承,视频号商业化仍处于早期阶段。在他的期望中,除了打赏和广告外,未来视频号直播电商的空间更大。

除了视频号之外,腾讯小程序表现也比较亮眼,其中,受益于小程序商业生态的活力,2022年Q4,小程序贡献了超过10%的商业支付金额。

总之,2022全年以及Q4,腾讯各个业务板块表现分化,有增有减,快慢不一,三大板块(增值服务、网络广告、金融科技及企业业务)在营收贡献占比上,2021年和2022年基本保持了稳定。

而各个业务板块分化的表现,也指向了一个结论,普涨时代结束,全域增长难求,把握结构红利,才是优选项,这也呼应了马化腾的表态——未来,腾讯会把更多人员和力量投入到新的、有效的业务,而不是重复的、红海竞争的消耗战。

“省”出高增长利润,降本增效主旋律未改

2022年Q4,腾讯的营收和利润表现并不同步:营收企稳——同比增长仅1%,利润高涨——非国际财务报告准则经营盈利大涨19%,两者的分化表现,得益于“降本增效”,利润与其说是“涨”出来的,不如说是“省”出来的。

先来看看收入成本。

得益于渠道及分销成本、云项目部署成本的收紧,2022年Q4腾讯收入成本同比下降4%至831亿元,以收入百分比计,则从2021年Q4的60%,下降至2022年Q4的57%。

从业务板块来看,在三大收入支柱(增值服务、网络广告,金融科技及企业服务)中,成本收入比全线下降,下降幅度从1%到7%不等。下降幅度最大的是金融科技及企业服务,从2021年Q4的73%下降到66%。

而在成本构成中,砍得最狠的是销售以及市场推广开支。

2022年Q4,腾讯的销售及市场推广支出,同比下降47%至人民币61亿元;而以收入百分比计算,销售以及市场推广开支,从2021年Q4的8%,下降至2022年Q4的4%。

上述举措,是腾讯自上而下的有意为之。

去年底的内部大会上,马化腾就曾痛批买量,声称自己已经不相信买量的故事,公司加大内审力度之后,发现有大量问题都存在于买量业务中,以后任何业务都不要再跟他提买量的事情,没有意义。

买量少了,但研发投入却多了。

2022年Q4,一般及行政开支同比增长12%至273亿元人民币,而增长的大头就是研发投入。从全年来看,腾讯2022年研发投入614亿,同比增长了18%。

厚此薄彼之下,是因为买量被认为是不健康增长,而研发驱动则则能带来高质量增长。刘炽平称,“腾讯已经准备好去寻求更高质量的增长了,特别是从2023年下半年开始。”

对于当下火热的AI大模型,腾讯已经有所布局——毕竟,OpenAI的估值已经超过290亿美金了,微信、谷歌等大厂全线入局,百度已经推出文心一言,腾讯自然不能缺席。

刘炽平对于AI大模型也相当看好,AIGC被他定义为是腾讯的增长扩大器。据他介绍,腾讯从2022年就已经着手开发AIGC产品,而且有所积累,比如在微信和游戏、办公产品都积累了数以亿计的用户;腾讯在机器学习领域长期投入,经验充足;腾讯云是头部云计算服务商,可以满足内外部算力需求。

不过看起来,腾讯似乎并不急于求成,“现在我们要加快脚步,但也要有条不紊去做。”刘炽平说,不久后,会让市场看到腾讯大模型的能力。

事实上,腾讯刚刚低调秀了一把肌肉,其腾讯云公号推送的文章配图中,透露由混元文生图大模型创作。

降本增效之下,减员也成了必选项——财报显示,2022年,腾讯减员人数为4335人,2022年底的最新雇员总数为108436人。

不过,同期总酬金成本却在上升,从2021年的955.23亿元,提升到了2022年的1111.82亿元,增加了156亿元左右。

以此简单测算的话,2022年,腾讯员工平均年薪为102.53万元,2021年同期为84.7万元,一年涨薪近20万元,这个幅度得让多少打工人羡慕!对人才的投入也不奇怪,不再躺赚的腾讯,在变道换档期,当然需要高质量人才加持。

而在企稳回暖的主旋律下,腾讯面临的挑战也不少——视频号面临快抖压力,游戏国内国外增长切换,云计算行业内卷加剧,AI大模型等变现尚需时日等等。

既是压力,也是动力,这会让腾讯在减肥增肌之路上,走得更为坚定。

 
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