2017年下半年，孙泽宇、朱怀阳、丰驰等成立了专投区块链项目的创世资本。因为出手迅猛，这个由90后主导的新兴投资机构，得以比肩老牌投资机构真格基金、IDG等，跻身区块链风投行业的一线位置。创世资本丰驰说，区块链是属于90后的时代红利。

近日，《区块链公报》专访了丰驰。丰驰认为，区块链投资到了下半场。当传统投资机构开始跑步进场的时候，创世资本却冷静下来，最近一俩月没投项目，“区块链投资到了充分竞争的下半场。”

一上来就谈钱的我都pass了

你们起来特别快，就两三个月，就上位了，你们是怎么选择投资项目的？能否复盘下投资经验？

丰驰：和以前的VC很像，有别人推荐的，项目方主动找过来的，我们自己也会去主动找好项目。

在整个区块链生态里，我们偏好应用和底层，除了硬件我们都在看，我们有偏好和优势，但是我们不会给自己设定边界，。

跟传统VC对标，我们投资区块链投相当于天使轮。天使轮优先看人，区块链项目整个周期变短了，各方面的要求更严格。

具体来说，看人的时候，会看过往经历，如果创始人是技术背景，我们要看他的技术能不能结合区块链落地。

做区块链，必须具备构建世界的能力，一个走得通的新经济体系，你要构建一个社区，让你的用户去达成共识，能够跑得通跑下去。

其次就是，团队关系怎么样，有没有一起打过仗，分过钱。 见到一个项目，我上来就会问，你们以前一块分过钱吗？ 区块链项目是创业公司，很快就变成上市公司，能拿到很多钱，都是对人性的考验。

投区块链和传统VC有什么区别？

丰驰：主要是行业特点不同。传统VC的项目，退出可能要三五年。区块链快多了，半年差不多，时间周期缩短了十倍左右，完成了从天使轮到ipo的过程。大家都说区块链不睡觉，你在几个月内从天使轮到pre－ipo,你怎么睡觉啊？你没时间睡觉啊？

很多机构要all in的时候，创世资本却冷下来了，最近一个月没投项目，你还发朋友圈，提醒创业者发币要谨慎，为什么呢？

丰驰：大环境很不好，政策影响市场经情绪，你看二级市场流动性萎缩很厉害，很多项目都在破发，一级二级市场都冷淡，你还会投吗？

我发朋友圈劝阻不要盲目发币，因为最难的不是募钱，真正难的是上市以后，你从一个创业公司老板，变成了准上市老板，你是不是有视野和能力去驾驭一家上市公司，这个很重要，你和你的团队是不是准备好了。

你募了钱，不是结束，是刚开场，你不可能跑路，这么多人盯着你呢，你跑不掉。所以，初心特别重要，一上来就谈钱，那就没意思了，所以我们愿投见过市面的。

区块链投资到了下半场吗？你是怎么判断的？

丰驰：上个月之前到半年前，竞争不太激烈 ，投资的基金不多，投进去难度不大，成本能够控制得比较低。相对不错的项目我们都投，一个月我们投了十几个，量比较大。

上半场是关系导向，下半场到了充分竞争的阶段，需要差异化优势，“关系＋专业”导向。大部分区块链基金很小，没有投后服务。但如果你喊价值投资，你不帮项目成长吗，它那么脆弱？

通常来说，区块链行业的退出机制是什么样的？

丰驰：行业整体退出策略可能有两种，第一种先退出成本，利润放里面，这是比较普遍的做法。第二，投资项目非常多，可能会周期长一些。

合规比挣钱重要多了

现在传统投资机构也要跑步进场了，徐小平说要all in？是不是还是因为区块链项目离钱太近了？

丰驰：徐老师一发声，我的朋友圈就炸了，各种刷屏，这是个标志性事件，但我们冷静下来了，我特担心别人说all in ，有啥all in 的？那么多人刷屏的，有几个看过白皮书，去买过比特币的？很多人都没有。

不可否认，基金都是闻着钱走的。但最主要的原因是从众心理。圈内人着急出去，圈外人想进来，你从外边看着很美好的。很多传统VC焦虑的是自己没有进场，错过了。但下一个可能出了xx链，他可能还会着急。

真正有思考能力的VC，应该考虑的是，我到底适不适合进这个场子。捡钱的红利期过了，格局初步稳定了。你要上桌，你有什么资源，凭啥要带你玩，凭啥你能玩得转？

现在好多过去看不上区块链的，都要去抱区块链大腿了。为什么大部分传统VC会错过区块链的早期红利？

丰驰：我曾建议我以前的朋友去关注区块链。这事如果成了，你不关注你就失去了一个窗口。如果没成，大家都没成，你一定要去卡位。但我朋友看了项目，就说这是传销吧。等9月份监管政策一出来。这位朋友啪的转过来，“看，出问题了吧！”

很多传统VC是有立场的，他们是过往利益的既得者。比如说你是BAT高管，你有很多股票、期权。那干嘛要出来搞区块链，你冒险图啥啊？

也有一些看好去区块链技术，但是觉得政策没到位，政治上不那么正确。

不管是看不懂还是看不上，他们不进来，可能是因为不需要在这个圈子里挣钱，传统VC做得好，半年也能挣几千万。

你是在等政策出台吗？你们期待什么样的政策？

丰驰：合规是一种保护措施，必须合规，人在国内，业务在国内的项目，我们都不会投。

什么样的政策我都期待，我想知道对错的边界在哪里，不用像现在这样，小心翼翼地摸索底线。我们要保护自己，合规是第一，比挣钱重要百倍。我们会主动给自己设定红线，不给国家添麻烦。

看了这么多区块链公司，不靠谱的项目长什么样？

丰驰：第一个上来就谈钱的，一开口就关心什么时候退出的，这样的人，我可能聊几句就走，市场里的人都不傻。

第二，白皮书有错别字，抄袭的。我看到好几个项目的白皮书是一样的，你要搞清楚谁抄袭了谁，水印都没p掉，这是初级骗。

传销币和空气币，是很容易分辨的。

第三种，最可怕的是画了一个自己觉得可能成的大饼，初心想做好，但可能业务压根落地不了，走不通。

这个行业特别容易造神，比较浮躁。很多散户投项目，挣钱了赔钱了都不知道为啥，白皮书和代码都不看，不对自己的投资负责任。

我觉得最近这个圈子干净多了，因为创投圈很小，你要是不靠谱，很快就传开了，你呆不下去的，这个圈子很江湖。

区块链干嘛要颠覆BAT呢？

哪些行业区块链技术落地速度会比较快？

丰驰：整体来说，虚拟世界会更快，比如做游戏的，比如版权类的。所有涉及底层变革的领域，比较慢，整个配套环境没有准备好。比如物联网，硬件必须智能化了，才能上链。

现在的底层技术还是太早期，很多高频也应用支撑不了，比如用日常消费支付，堵上了走不通，好几个小时，用户压根等不及。

你觉得区块链能颠覆现在的BAT吗？

丰驰：颠覆人家干嘛？创业者应该去找区块链最适配的场景和应用，是“＋区块链＋”，而不是“区块链＋”。

很多行业互联网已经解决很好了，所以现在很多人都觉得区块链摸不着，感受不到。

你做个区块链项目，你也要运营用户， （用户量）从几万到几百万再到几千万，这个爬升过程非常的痛苦。 所以，需要依赖庞大用户量的区块链项目，巨头们还是很有优势，或者说，嵌入巨头生态体系内的区块链创业公司很有优势。

现在区块链天天刷屏上热搜，有泡沫吗？

丰驰：我以前的老板有句话，我很赞同，泡沫是一种进步，泡沫的发生，才会快速吸引入人才、资金，资源，才会推动行业快速发展。

我困惑的时候会看科幻片，这里能看到最聪明的顶级大脑关于未来的预言，你把时间的维度拉长，你就不会在意短期的波动。

你到底怎么看到比特币、区块链的社会价值？比说陈伟星甚至说区块链能消除贫富差距？全球最著名的经济学家、企业家、金融家都在争论不休。

丰驰：说什么不重要，你得穿透去看，你不能信舆论，背后是利益和立场，。

比特币解决了一些现实问题，比如点对点跨境支付的问题，它有符号意义，是区块链应用的最佳典型。有个观点我很赞同，比特币没有CEO公司，却管理者数百上千万用户，没出过致命问题。

区块链我觉得最有意思的是改变人的思维方式和合作方式，圈里人的合作方式都是分布式的，从机制上、人性上也能解决信任问题，把最不可琢磨的人性，给结构化了。

至于说消除贫富差距，我没看到，区块链不是对财富的重新分配，是资产的迁移和流转，是资产的数字化，一个新经济体系的流通货币。

区块链是属于90后的时代红利

我本来觉得炒币发财是运气，后来我看了看，真不是运气，因为币价起起落落过，你低价买了，真不一定拿得住。我有个朋友曾经有几千个比特币，很早就卖了。所以为什么是你们抓住了机会？

丰驰：为什么90后能抓到机会？第一，90没负担，第二心态开放，第三，年龄和能力到了。

最早一波是互联网创业红利。后来淘宝红利，几万块开个淘宝店，可能也起来了。然后是房地产市场红利。但90后没赶上互联网第一波，没钱也炒不起房子。到了区块链，90后正好赶上了。

现在很多人来找我们，那些以前觉得一辈子见不到的大牛，都来了，我们三个很兴奋，但更多是恐惧，你会担心你配得上吗？

心态开放很重要。前几年我忙着创业，当时扫了一眼比特币，700块钱，第一感觉太贵了。

我们有个朋友说这是传销。但这个朋友是计算机大牛，老婆是搞密码学的，到了2017年，他终于看完了比特币白皮书，看懂了，这个时间差一等就是4年。

外面的人看热闹，说挣钱很简单啊，但这事儿挺难的。我身边朋友炒币，大部分都是赔钱的，否则少数人怎么挣到钱？

90％的人都是盲从的，所以才给了那10%成功的机会，只吸引少部分真正看好的人就够了。我们不需要说服“大家进场吧，来吧，搞吧，一块做吧，现在该冷静了“，让坏项目死在机构里好了，别放出去骗钱割韭菜。

你们进场比较早，比特币和区块链算你们的信仰吗？

丰驰：你要真有信仰，你会天天挂嘴巴上吗？信仰可能是对恐惧的解决方案，天天像心经一样朗诵比特币白皮书，也没用。

如果你很理智了，可能就会就事论事。我个人不是信仰者，我是动态观察。如果你一直相信比特币，相信区块链带来的技术变革，你就不会错过以太坊，这是技术的演进过程。

所以，比特币的大佬们打算在波多黎各建设一个数字货币的乌托邦，你是不会去的吗？

丰驰：我祝他们幸福，但我不会去。

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